示范房企碧桂园 提前回购6.83亿美元票据

房企应对债务的示范态度正在分化。

近日，房企多家出险房企接连收到深交所问询函，碧桂其中债务问题成了核心。园提不少企业因现金流压力走向实质性违约，购亿有的美元则交换要约、寻求展期。票据

与此同时，示范优质房企仍在不断释放利好，房企提振市场信心。碧桂以刚被监管层选为示范房企的园提碧桂园为例，其已利用自有资金开始提前回购美元票据。购亿

6月15日晚间，美元碧桂园宣布以现金要约购买于2022年到期的票据尚未赎回4.75%优先票据。根据公告，示范碧桂园已向合资格持有人提呈要约以现金购买任何及全部尚未赎回票据的本金额，购买价应付获接纳购买票据的合资格持有人的购买价将相等于票据每1000美元本金额1000美元。

资料显示，该笔票据发行于2017年，在2022年7月25日到期，当前余额为6.784亿美元，票面利率4.75%。

这其中，几个信息值得注意：

该笔票据尚有1个多月才到期，且利率仅为4.75%，并无提前回购的迫切性，但碧桂园依然动用了超过45.5亿元的内部资金来完成这项动作。如果说4.75%的超低利率是此前资本市场对于碧桂园的长期看好与信任，那么提前回购则是碧桂园当前财务稳健、资金宽裕的有力证明。

这个动作释放出的积极信号，既回击了虚假传言，又提振了市场信心，进一步巩固过去一段时间碧桂园构筑的信心围墙。

此外，本次偿付完成后，公司今年内已无到期美元债，这也意味着行业头上高悬的这个警报碧桂园把它提前拆除了。

需要看到的是，碧桂园构筑的安全边界不止境外债方面。此前2021年度业绩会上总裁莫斌透露，截至3月30日，碧桂园年内已无境内到期债券，仅两笔可回售公司债共计40亿人民币。

实际上，去年以来碧桂园便通过不断回购来提振信心。

据不完全统计，自2021年12月以来，碧桂园已经累计11次回购公司美元债，总计金额5570万美元。

其中，12月回购了两笔。进入2022年，碧桂园回购次数不断增多，6月15日的回购已是年内第9次，多笔回购不仅有助于公司债务结构的进一步优化，也有效提振投资者对于行业和优质房企的信心。

不仅如此，今年以来，碧桂园全体董事、监事及高级管理人员还以市场化方式在二级市场持续购买公司债券。2021年期内，控股股东累计增持29个交易日，合计增持约3.28亿股，真金白银的投入体现了控股股东对公司发展前景的信心和对公司价值的认可。

对碧桂园有信心且提供助力的显然不止股东方。

自去年12月以来，碧桂园已成功发行多笔覆盖不同场所、不同产品的直接融资，包括39亿港元的可转债、15亿元ABS以及10亿元公司债，融资渠道畅通多元。

今年5月，碧桂园还在监管支持下成功发行5亿元公司债，备受业内关注。这笔5亿元公司债最终票面利率为4.5%，定格在此前询价区间的最低位。这也意味着在行业融资承压之下，碧桂园不仅作为示范房企率先破冰，更以低于过往数年的票息平均值发债。

碧桂园等成为国内首批发行附带信用保护工具公司债的示范性民营房企，也体现了监管机构对优质民营房企的认可与支持。

据悉，接下来碧桂园还计划继续推进供应链ABS产品的发行。此外，公司在银行间市场交易商协会的50亿元中票也已经获批，将择机发行。（城市金融报）

最新评论